➀ 台积电和ASML上调了预期，确认AI基础设施供应仍然紧张；

➁ 英伟达的Kyber延迟问题仅限于Rubin Ultra，主流Rubin NVL72部署和短期收入预期基本不变；

➂ 三星、SK海力士和美光通过了HBM4认证，随着行业转向更高容量的16-Hi HBM4内存，降低了供应链风险；

➃ 尽管预计2027财年收入增长82%，但英伟达的估值大幅压缩，表明AI基础设施投资仍处于早期阶段。