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8月29日
Jackson Hole Conclusion: The U.S. Treasury Is Now Alone
杰克逊霍尔会议总结：美国财政部现在孤立无援➀ 8月18日，美国国债超过40万亿美元，接近OBBBA设定的41.1万亿美元的上限。
➁ 沃什政府揭露了一个仅因通货膨胀而保持稳定的结构。
➂ 随着前瞻性指导的消失，长期利率可以最终自由重新定价，这对财政部来说是一个令人担忧的情况。
Why Smart Money Abandoned The 60/40 Rule
聪明资金为何放弃60/40投资法则➀ 传统上，投资者遵循60/40模型，结合股票和债券以形成多元化的投资组合；
➁ 聪明资金正在放弃这一模型，转而投资于替代资产；
➂ 实际资产被认为可以提供收入、通胀保护和潜在的上行空间。
7%+ Yielding Monthly Dividend Machines For Tax-Advantaged Retirement Income
每月提供7%以上股息收益的退休收入机器➀ 文章讨论了投资于高月股息收益的股票以获得退休收入的好处；
➁ 强调了税收优惠退休账户的重要性；
➂ 作者建议了一串具有高股息收益的公司供潜在投资参考。
The Memory Shortage Gets Worse In 2027
2027年内存短缺问题加剧➀ 内存需求超过供应；
➁ HBM和DRAM价格可能至少在2027年前保持高位；
➂ DRAM ETF提供对内存生产商如美光、三星和SK海力士的针对性、多元化的投资机会；
➃ XLKI ETF通过备兑看涨期权策略提供高收益和收益机会。
Lockheed Martin: The Missile Supercycle Could Drive A Re-Rating (Rating Upgrade)
洛克希德·马丁：导弹超级周期可能推动评级提升（评级上调）➀ 洛克希德·马丁预测导弹超级周期可能推动其股价评级提升；
➁ 公司的导弹系统预计将从增加的国防开支中获益；
➂ 国防预算增长的潜力被视为积极展望的关键驱动因素。
8月28日
The Fed Just Delivered A Warning To Markets
美联储向市场发出了警告➀ 美联储预计很快将加息；
➁ 金融条件历史上都相对宽松；
➂ 两年期国债收益率显示美联储基金利率可能达到4.75-5%。
Nvidia Just Validated Micron's Biggest AI Bull Case
英伟达证实美光科技最大AI看涨案例➀ 尽管DRAM价格在第二季度连续上涨58%至63%，但美光科技的股票却从超过1036美元下跌至约935美元；
➁ 随着AI对晶圆产能的消耗越来越多，HBM4E接近4:1的贸易比率可能会使传统DRAM供应紧张；
➂ 美光科技通过战略协议已锁定220亿美元的承诺，主要合同将在2030年之前以取或付条款延长。
I Am Buying These 2 Income Picks Hand Over Fist
我全力购买这两款收益选股➀ 本文讨论了在技术行业中购买两支收益选股的情况；
➁ 重点在于游戏硬件，包括CPU和GPU；
➂ 可能提供了市场趋势和投资者情绪的见解。
The 2 Biggest Retirement Income Problems - And How I'd Solve Them
两大退休收入问题及解决之道➀ 文章讨论了两个最大的退休收入问题；
➁ 作者提出了解决这些问题的方法；
➂ 文章强调了财务规划和投资策略对于退休收入的重要性。
10-14% Yielding Monthly Dividend Machines To Supercharge Your Early Retirement
每月收益10-14%的分红机器助力提前退休➀ 高收益且可靠的每月分红机器可以是实现提前退休的有力工具。
➁ 文章详细介绍了两只收益率在10-14%的精英级月度支付股票。
➂ 它分享了这些分红股票的优点、缺点、风险和回报特征。
4 Beaten-Down Stocks With Average 134% EPS Growth Ready To Rally
平均每股收益增长134%的4只受挫股票即将反弹➀ 夏季的风险规避情绪推动了成长股不受欢迎；
➁ 盈利季被谨慎的投资者情绪所标记；
➂ 英伟达强劲的第二季度业绩提振了AI基础设施需求；
➃ SA Quant已经确定了四只尽管近期下跌但基本面强劲的股票；
➄ 作者史蒂文·克雷斯在提到的某些股票中持有有利的长期头寸。
8月27日
Emerging Market Surge: 3 Top Stocks For Diversity And Growth
新兴市场激增：多元化与增长的三只顶级股票➀ 尽管在过去12个月内表现优于标普500指数，但新兴市场股票正以创纪录的折扣价交易。
➁ 人工智能相关的支出有助于推动收益增长，但新兴市场的收益已扩展到多个行业和地区。
➂ Seeking Alpha的量化团队确定了三只亚洲、拉丁美洲和欧洲的“强烈买入”新兴市场股票。
2 Income Picks That Hiked Their Dividends, And Will Hike Again
两次提高股息并有望再次提高的股票选择➀ 分红增长提供内置的通胀保护；
➁ EPR Properties在2026年第二季度实现了10%的同比增长；
➂ DMB去年两次提高了其月度分红。
Nvidia: A 16.0x P/E Is A Crime
英伟达：16.0倍市盈率是犯罪➀ 英伟达公司报告了一个出色的季度，产生了213亿美元的现金流，并实现了106%的同比增长。
➁ 尽管英伟达在AI GPU市场中占据主导地位，毛利率达到75%，但它的市盈率仅为16倍。
➂ 由Blackwell GPU驱动的数据中心销售贡献了93%的收入。
➃ 英伟达对第三季度的收入展望表明，中位数为89%的同比增长。
➄ 随着Vera Rubin GPU在下半年加速推出，以及今年1500多亿美元的潜在自由现金流，NVDA股票提供了深度的价值和显著的资本配置灵活性。
Micron: Customers Want 50% More Than It Can Supply
美光：客户需求量是其供应量的50%以上➀ 美光表示客户需求强劲；
➁ 需求量比美光能供应的量高出50%；
➂ 这种需求是由数据存储需求激增所驱动的。
Jackson Hole Could End In 3 Ways
杰克逊霍尔可能以三种方式结束➀ 预计杰克逊霍尔峰会将讨论半导体产业的未来；
➁ 正在考虑三种可能的结局；
➂ 峰会可能导致产业发生重大变化。
3 High-Yield 'Strong Buys' Averaging 23% Forward Yield
平均前向收益率为23%的3只高收益“强力买入”股票➀ 美国十年期国债收益率已飙升至4.70%以上，接近二十年来的高点；
➁ 上升的国债利率削弱了收益股的吸引力；
➂ 只有大约3%的标普500股票的收益率超过了10年期基准；
➃ 文章重点关注三只收益高于美国国债、拥有长期增长基础的量化强力买入股票。
Realty Income: The Best REIT To Own
房地产投资信托（REIT）中最值得拥有的Realogy Income➀ 尽管利率上升，Realogy Income凭借稳健的执行、升级的指导和战略资本分配，继续保持强烈买入评级；
➁ O的60亿美元数据中心合资企业和增加的投资量指导至100亿美元，使其处于房地产增长机会的前沿；
➂ 通过新的A Fitch评级、扩大信贷设施和有利的可转换债券发行以及股票回购，资产负债表的实力得到加强；
➃ 预期P/AFFO为14.21，相对于历史平均水平有15%的折扣，情景分析支持显著的上涨潜力。
Alphabet's Hidden AI Goldmine: Why TPU Sales Could Supercharge ROIC
Alphabet的隐藏AI金矿：为何TPU销售可能超级提升ROIC➀ 自上次关于Alphabet Inc.的文章以来，其股票上涨了约64%；
➁ GOOGL的AI驱动的收入加速、利润率扩张和新TPU硬件销售提供了多条可持续的长期ROIC路径；
➂ 云收入同比增长82%，利润率扩张，同时AI投资推动了更高的广告相关性、付费点击和广告商ROI。
8月26日
Nvidia Q2: The $10 Trillion Thesis
NVIDIA 第二季度：100 万亿美元的投资论点➀ 英伟达（NVIDIA）继续实现三位数收入增长，巩固其在人工智能基础设施领域的宽护城河地位和领导地位。
➁ 第二季度业绩超出预期，收入为962亿美元，营业利润率为66%，而第三季度的指引为1080亿美元，显示出持续强劲的需求。
➂ NVDA 股票的估值保持在20倍以下的市盈率，这得益于强劲的利润率扩张以及来自新平台如 Vera Rubin 和 Hyperion 的重要选择性。
Nvidia: It's Time To Turn Greedy (Rating Upgrade)
NVIDIA：是时候变得贪婪了（评级上调）➀ 英伟达公司在其最新的财年第二季度报告中再次实现盈利超出预期，展示了持续强劲的增长；
➁ 自2026年5月上次报道以来，股价下跌约5%，落后于更广泛的股市；
➂ 当前季度的展望非常积极；
➃ 乔纳森·韦伯（Jonathan Weber）根据其最近的表现，正在重新审视对NVDA的展望。
Broadcom Is The New Nvidia, And That's The Problem
博通成为新的英伟达，这成了问题➀ 博通公司股价表现不佳，与英伟达的情况相似；
➁ 博通占据70%的ASIC市场份额，面临日益增长的竞争；
➂ 面对超大规模计算公司多源定制AI ASIC，需要降价或失去市场份额。
Nvidia Earnings: Top AI Stocks And What We Need To See For A Rally
Nvidia 盈利报告：顶级 AI 股票及我们需要关注的反弹信号➀ Nvidia 的盈利报告是在行业大幅回调后对 AI 基础设施贸易的关键测试；
➁ 重点关注需求信号和首席执行官黄仁勋的评论；
➂ 扩张的 AI 工厂需要的不仅仅是 GPU，还需要高速光学、高级连接和高带宽内存。
Yes, You Can Retire On Dividends, 2 Investment-Grade Picks Yielding 6%
是的，您可以通过股息收入养老，两个投资级选择，收益率高达6%➀ 采用纪律性的收入投资方法可以提供稳定性和吸引人的现金流回报。
➁ 收入投资方法强调在风格、结构和风险特征方面的多元化，以增强投资组合的弹性。
➂ 讨论了两个收益率高达6%的投资级选择。
One REIT I Would Sell And One I Would Buy Instead
一个我会卖掉的REIT和一个我会买入的➀ 考虑到两家赌场REIT；
➁ 表现更安全的选项可能实际上风险更高；
➂ 豪华赌场资产被认为值得溢价。
Retirement Income On Autopilot: 3 Dividend Growth Machines To Buy On The Dip
自动退休收入：在回调时买入的3只可靠的股息增长机器➀ 强调了具有吸引力的当前收益率和估值的可靠股息增长机器；
➁ 文章详细介绍了最近经历股价大幅回调的三个最佳股息增长机器；
➂ 讨论了每个股息增长机器所涉及的风险。
Intuit's Plunge Offers A Buying Opportunity
Intuit股价下跌提供买入机会➀ Intuit公布了强劲的第四季度业绩，超出分析师预期；
➁ 尽管收入增长，但股价因增长预期放缓而下跌；
➂ 公司的核心业务部门表现出强劲的增长；
➃ 管理层预计2027财年EPS增长20.6%，并保持有吸引力的估值倍数；
➄ 作者重申对INTU的‘买入’建议，认为这是市场过度反应。
Nvidia Earnings Preview: AI Capex, Blackwell Ramp And 216.40 Bullish Breakout Hold The Key
英伟达财报前瞻：AI资本支出、Blackwell加速和216.40点看涨突破是关键➀ 英伟达财报前瞻重点关注AI资本支出；
➁ 预计Blackwell架构将加速推出；
➂ 216.40点的看涨突破被视为关键指标。
Credo: Paying A Premium For A Runner-Up
为亚军支付溢价➀ 文章讨论了半导体行业中亚军产品的溢价定价策略；
➁ 强调了美光科技和SK海力士等主要玩家之间的竞争和定价动态；
➂ 分析了溢价定价对市场份额和消费者认知的影响。
The Deep Unknowns Of AI
人工智能的未知领域➀ 英伟达（Nvidia）在AI数据中心建设方面的投资达到3000亿美元，但并未承担相关的资产负债表外风险。
➁ 大型科技公司的资产负债表外AI相关义务现已超过3000亿美元，如果AI需求预测不足，将引发系统性风险。
➂ 微软、亚马逊、Alphabet、甲骨文和Meta Platforms的负自由现金流和激增的长期承诺威胁到它们的财务稳定。