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8月26日
Hormuz Trade Revisited: Why I Remain Bullish On SOYB
霍尔木兹贸易重访：我为什么仍然看涨SOYB➀ 作者讨论了霍尔木兹海峡对全球贸易和半导体供应的影响；
➁ 尽管存在潜在风险，但作者对SOYB的未来持乐观态度；
➂ 分析了SOYB在半导体行业中的战略重要性。
Globe Life Q2: Solid Fundamentals, But GL.PR.D Offers A Better Risk-Adjusted Yield Near 7.8%
Globe Life Q2：稳健的基本面，但GL.PR.D提供近7.8%的更好风险调整收益➀ Globe Life Inc.展现出了强劲的财务健康，净收入增长强劲，投资级信用评级；
➁ GL的婴儿债券提供最高7.8%的收益，交易价格低于面值，资本增值潜力近6.4%；
➂ 分析师因估值问题对GL普通股保持‘持有’，但对婴儿债券因其风险回报特征给予‘买入’评级；
➃ GL拥有36年连续分红记录，并获得新的25亿美元股票回购授权。
Fincantieri: The Upside Has Started, Albeit Slowly
芬坎蒂埃里：虽然进展缓慢，但正面已经开始➀ 芬坎蒂埃里被提升至“买入”评级，目标股价为每股13.5欧元；
➁ 2026年第二季度结果显示，EBITDA增长两位数，利润率扩大，订单积压接近740亿欧元；
➂ 估值保持谨慎，市盈率低于20倍，目标股价的潜在上涨空间为8-10%。
PCE Price Index Preview And EUR/USD Technical Analysis
PCE价格指数预告及EUR/USD技术分析➀ 美国经济分析局将于8月26日发布7月PCE价格指数报告。
➁ 头部PCE通胀预计略降至3.6%的年率。
➂ 核心PCE通胀预计维持在3.3%的年率。
DRNZ: Buy The Drone Buildout Before The Rules Change (For The Better)
在规则变化之前购买无人机建设（为了更好的变化）➀ REX无人机ETF（DRNZ）为不断扩大的无人机领域提供了多元化的投资机会；
➁ DRNZ的前景受预期的FAA第108部分监管变化、国防需求和转向国内供应链的影响；
➂ ETF集中在少数顶级持股，如AeroVironment和Ondas；
➃鉴于行业不成熟和近期的风险，我认为DRNZ是一个有吸引力的长期投资，最佳策略是通过逐步积累。
8月25日
How To Retire: Stop Looking For Magic
如何退休：停止寻找魔法➀ 富达投资估计，2026年退休的65岁人士将需要18.55万美元的医疗保健费用，年增长率为7.5%。
➁ 医疗保险仅覆盖退休人士医疗保健费用的一部分，许多退休前的人士错误地认为它覆盖了所有费用。
➂ 长期护理费用，如养老院，每年可能超过12.9万美元，对退休投资组合构成重大风险。
➃ 退休投资组合应强调收入、增长和多元化，避免追求高收益率或任意目标。
➄ 投资者应专注于构建一个收入、增长和灵活性足够的投资组合，以满足个人需求。
Forget Iran; Bessent Gave Us 1 Trillion Reasons To Buy
别再关心伊朗了；贝塞特给了我们1万亿美元的理由去购买➀ 美国财政部对伊朗的扩大次级制裁被其从TGA资助的回购计划所掩盖，这改变了流动性动态。
➁ 对“经济放逐行动”的市场反应微弱，布伦特原油下跌，股票持平，表明伊朗风险已被计入价格。
➂ TGA资助的回购代表了一种隐秘的量化宽松，注入流动性并支持长期资产，但如果财政信誉受损，则存在风险。
Quant Analysis: The Top Defense Stock Benefiting From AI Productivity
量化分析：从AI生产力中受益的顶级国防股➀ 洛克希德·马丁利用AI提高生产力，而不是简单地取代专业员工；
➁ 公司的每位员工收入从2023年的55.4万美元增加到2025年的61万美元；
➂ 洛克希德·马丁拥有创纪录的2300亿美元订单和A+盈利评级；
➃ 公司的股息收益率为约2.45%，显著高于标准普尔和许多收益导向的ETF。
Sandisk: Fear Math, But Don't Miss Token-Battery Advantage (Rating Upgrade)
闪迪：畏惧数学，但别错过Token-Battery优势（评级提升）➀ 闪迪探讨了Token-Battery技术的优势；
➁ 该技术提升了设备性能和电池寿命；
➂ 由于这项创新，闪迪的评级得到了提升。
I Love Recurrent Income - For My Retirement Portfolio
我喜欢循环收入 - 为我的退休投资组合➀ 传统的指数表现指标假设100%的股息再投资且无现金提取；
➁ 生成超过年度生活费用的现金流，可以消除在周期性下跌期间在市场底部卖出股票的需要；
➂ 建立收入基础使得投资者可以在深度下跌期间分配10%的卫星袖子到高贝塔增长或科技投资，而不冒破产的风险。
My Game Plan For What Some Call A Fat AI Bubble
应对所谓肥大AI泡沫的我的游戏计划➀ 作者讨论了关于‘肥大AI泡沫’的日益增长的担忧；
➁ 他概述了一个应对这个泡沫挑战的游戏计划；
➂ 该计划涉及对AI芯片开发和软件优化的关注。
It's Real, And You Need To Be Ready For It
这是真的，你需要为此做好准备➀ 文章讨论了一个重大的技术发展，要求读者做好准备工作；
➁ 摘要中没有提供关于这一发展的详细信息；
➂ 文章强调了为此变化做好准备的重要性。
Intel: Priced For Potential Of CPUs, Not For The Momentum Of The Foundry (Upgrade)
英特尔：以CPU的潜力定价，而非晶圆代工的势头（升级）➀ 英特尔公司完成了200亿美元的股票发行，以资助资本支出和营运资金；
➁ 所得资金将加强公司的资产负债表，并使其能够追求新兴技术；
➂ 英特尔因强大的CPU趋势和代工部门潜力而显得被低估；
➃ 公司将利用新资金进行谨慎的赌注；
➄ 半导体行业的动态性和人工智能需要具有风险承受能力的资本基础。
TTM Technologies: Priced Like A Board Shop, Booked Like A Defense Prime
TTM Technologies：股价如同主板店铺，预订如同国防首要企业➀ TTM Technologies 正在从 PCB 供应商转变为具有国防和数据中心多年承诺的合同产能提供商。
➁ 公司的国防订单量达到 17 亿美元，同比增长 37%，息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 毛利率为 16.6%。
➂ 公司进行了 12 亿美元的数据中心扩张和 11 亿美元的 Epiq Solutions 收购。
Applied Optoelectronics: Investors Are Over-Discounting Growth Prospects
应用光电子：投资者正在低估增长前景➀ 文章讨论了投资者对应用光电子行业增长前景的低估；
➁ 强调了该行业巨大的增长潜力；
➂ 文章指出，当前的市场估值可能无法反映该技术的真实潜力。
Amazon: AI Revenue Too Dependent On OpenAI And Anthropic
亚马逊：AI收入过度依赖OpenAI和Anthropic➀ 亚马逊的AI收入高度依赖OpenAI和Anthropic；
➁ 对过度依赖这两家公司的担忧；
➂ 过度依赖外部合作伙伴的风险。
Dianthus Therapeutics: The C1s Shakeout Strengthens The Bull Case
丁香疗法：C1s 振荡加强牛市案例➀ 丁香疗法正致力于围绕 claseprubart 建立神经肌肉品牌，具有独特的临床特征和财务独立性。
➁ DNTH 持有约 12 亿美元的现金和投资，支持多个后期项目，并通过 2030 年降低资金事件风险。
➂ Claseprubart 的给药便利性、通路选择性和强大的早期数据使其在竞争动态中脱颖而出，尤其是在赛诺菲受挫之后。
LyondellBasell: Less Generous And Smaller, But In A Better State Now (Rating Upgrade)
林德堡：不那么慷慨且规模缩小，但现在状况更好（评级上调）➀ 林德堡工业公司因基础设施竞争力和市场定位改善而被上调至买入评级；
➁ 由于成本优化和供应中断，EBITDA利润率从9%飙升至23%；
➂ 预计未来EBITDA市盈率为6.25倍，同比增长111%，相对于道富公司提供更优的价值和增长；
➃ 尽管削减了股息，但维持了4.1%的收益率，并有强劲的现金流支持。
Amazon: The Cloud King Is Storming Back (Rating Upgrade)
亚马逊：云计算之王卷土重来（评级上调）➀ 亚马逊在云计算市场正在强劲复苏；
➁ 该公司的云服务正在增加市场份额；
➂ 分析师已经上调了亚马逊的股票评级。
8月24日
Trump Bought Dividend Stocks And Dumped AI (The Real Story)
特朗普购买股息股票并抛售AI（真实故事）➀ 特朗普购买了股息股票；
➁ 特朗普抛售了AI投资；
➂ 投资决策背后的真实故事。
Bessent Triggers The Nightmare Scenario For The Bond Market
贝森特引发债券市场噩梦情景➀ 自贝森特宣布增加债券回购计划以来，通胀预期一直在上升。
➁ 如果通胀预期突破2.5%，美联储可能将不得不激进加息。
➂ 新的扭转操作不太可能有效，导致长期利率持续上升。
Micron's Secret Weapon: The $5B Catalyst Beyond HBM
美光科技的秘密武器：超越HBM的50亿美元催化剂➀ 美光科技数据中心固态硬盘季度收入达到创纪录的50亿美元；
➁ SSD的增长得益于AI驱动的需求；
➂ 美光科技上一季度自由现金流达到创纪录的183亿美元；
➃ 2026年12月9日是潜在股票回购的关键日期；
➄ 管理层指出DRAM每比特成本将出现上涨。
2 Income Opportunities With +8% Yields
两种收益超过8%的投资机会➀ 我们在类似的市场条件下航行，但有着非常不同的财务目标；
➁ 发现我们提供高达12%收益的顶级选择；
➂ 即使你不是日本漫画的粉丝，你也很可能听说过宝可梦；
➃ 本文由Rida Morwa撰写，他是一位有超过35年经验的资深投资和商业银行家；
➂ 该服务通过各种高收益投资实现可持续收入，目标为安全的+9%收益。
3 REITs To Buy Before They Hike Their Dividends
在它们提高股息之前购买这 3 家 REIT 的理由➀ 股息增长为投资业绩提供了一致性和可预测性。
➁ 一些 REIT 既提供收益也提供增长。
➂ 三家公司可能带来两位数的回报。
5 Best Gold And Silver Miner ETFs For A Precious Metals Rally
贵金属上涨：5只最佳黄金和白银矿企ETF➀ 受美国国库回购、美元走弱和技术信号的改善支持，黄金和白银正在积聚动力。
➁ 中央银行的购买和去美元化是黄金的结构性顺风，而电气化和工业需求是白银的额外长期催化剂。
➂ 矿企ETF提供对贵金属的多元化敞口，并可能为黄金和白银价格的上涨提供运营杠杆。
Uber: Growth Is Priced At Half Of The Real Number
优步：增长价格是实际数字的一半➀ 优步科技公司被评估为买入，公平价值为每股130美元；
➁ 非GAAP运营收入增长40%，预订量增长22%；
➂ 对Delivery Hero的137亿美元收购将优步的市场扩大到99个市场；
➃ 关键风险包括监管重新分类、Delivery Hero整合执行和竞争压力。
Micron: Don't Get Shaken Out
美光：别被市场动摇➀ 预计DRAM内存市场将保持紧张状态；
➁ 美光76%的DRAM专注组合将从这一趋势中受益；
➂ HBM市场增长超出预期，美光在这一领域的份额较高；
➃ 预计DRAM市场紧张状态将持续到2027年；
➄ 预计2027年HBM市场规模将超过1000亿美元；
➅ 美光的估值稳定，接近其长期中位EV/EBITDA倍数。
Marvell Technology: A Lot Of Moving Parts
Marvell技术：众多动态部分➀ Marvell技术凭借数据中心动力和战略性的AI专注型收购实现了爆炸性增长。
➁ Marvell与谷歌达成的里程碑式交易可能将收入增至310亿美元，实现显著的利润率扩张和长期客户对齐。
➂ 尽管运营业绩强劲，Marvell的股票交易在7-8倍的销售倍数，反映了高期望和最近的波动性。
Bitcoin Found A Catalyst, And BTCI Pays You To Wait
比特币找到催化剂，BTCI让您等待就能赚钱➀ NEOS比特币高收益ETF（BTCI）提供26.7%的年化收益；
➁ BTCI的策略是将比特币曝光与期权溢价相结合；
➂潜在的催化剂包括401k加密货币接入、机构采用和监管清晰；
➃将BTCI与BTC头寸结合可以在恢复期间提供收入，但需要耐心。
Klarna Vs. Sezzle: Buy Now, Pay Later At A Materially Low Multiple
Klarna 对 Sezzle：即时购买，延迟付款的巨大差异➀ Klarna 和 Sezzle 的即时购买、延迟付款服务比较；
➁ 讨论即时购买、延迟付款模式的低倍数；
➂ 分析对消费者和业务的影响。