1. Ithaka Group的投资组合在2025年第三季度表现逊于R1000G基准，主因是非AI供应链的科技股表现疲软；2. 受益于AI资本支出周期的公司表现优异，而可能受AI冲击的股票落后；3. 投资组合换手率上升，反映了在AI驱动的市场变化中的策略调整。