1. Alphabet赢得有利反垄断裁决，巩固了Chrome和Android的生态主导地位及增长潜力；2. 尽管面临与竞争对手共享数据的新要求，但核心威胁来自AI领域的新兴竞争者，Alphabet具备充足应对能力；3. 财务表现强劲，收入两位数增长，14.2倍远期EV/EBITDA显示低估，维持“强力买入”评级。